根据《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》，预计2026年中国智能算力规模将达到1271.4EFLOPS，2021年至2026年的年复合增长率达到52.3%
转自 上海证券报
记者 罗茂林
10月25日，国家数据局正式挂牌，标志着数据管理与治理获得重要进展。从信息化时代走向智能化时代，数字经济的号角已然吹响，成为经济稳增长的重要引擎，带来新的动力和活力。
今年以来，伴随大模型的崛起，人工智能（AI）成为数字经济大舞台上最耀眼的明星，上市公司围绕算力发展的主线思路也日益清晰。随着上市公司三季报披露收官，围绕“算力底座”，一幅数字经济高质量发展的图景徐徐展开。
算力需求大幅增长
从“元宇宙”到“AI大模型”，数字经济已深度融入日常的生产和生活。据中国信通院预测，2035年全球数据量将达到2142ZB，是2020年的45倍至46倍。庞大数据量的背后，是日益高涨的算力需求。根据《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》，预计2026年中国智能算力规模将达到1271.4EFLOPS，2021年至2026年的年复合增长率达到52.3%。
算力的核心是芯片，光通信芯片就是其中典型。随着产品升级、出货量提升，光通信芯片（模块）公司的盈利能力持续增长。中际旭创披露，公司第三季度实现营收30.26亿元，同比增长14.90%；实现归母净利润6.82亿元，同比大增89.45%。华工科技第三季度实现营收21.83亿元，同比下降17.06%；实现归母净利润2.3亿元，同比增长44.74%。
对于业绩增长，中际旭创表示，得益于海外AI客户的算力及带宽需求急剧增长，公司800品的需求和订单从三季度开始加速释放、出货量和营收环比明显提升，对公司营收贡献度已居于首位。华工科技则披露，目前国内配套的训练芯片和推理芯片需求大增，公司相应的200G和400品已批量出货，第四季的交付需求比较大。
不过，经历过去两年的迅猛发展，今年三季度算力行业整体营收规模有所下降，大多数板块收入增速同比有所放缓。对此，一位业内人士分析称，行业波动原因有：一是三季度整体外部环境波动剧烈，行业预期会受到影响；二是行业自身特点，相关芯片项目需要长期投入。
运营商加大投资力度
面对巨大的算力需求，数据中心的建设如火如荼。其中，三大运营商的业绩均增长，无疑具有风向标意义。
中国移动前三季度实现营收7756亿元，同比增长7.2%；实现归母净利润1055亿元，同比增长7.08%。中国电信披露，公司前三季度实现营业收入3811.03亿元，同比增长6.5%；实现净利润271.01亿元，同比增长10.4%。中国联通前三季度实现营业收入2816.9亿元，同比增长6.7%；实现归属于母公司净利润75.8亿元，同比增长10.9%。
加强AI领域核心能力建设，成为三大运营商不约而同的选择。中国电信披露，近期公司AI服务器购招标落地，购4175台训练型服务器；截至2023年中，公司智算新增1.8EFLOPS算力至4.7EFLOPS（FP16），持续加大算力建设。中国电信今年前三季度研发费用投入为73.35亿元，同比增长24.0%。
在近期的全球合作伙伴大会上，中国移动强调了在算力方面的战略规划。中国移动董事长杨杰表示，信息技术产业既是形成新质生产力的重要领域，也为形成新质生产力提供重要支撑，数据成为新生产要素、算力成为新基础能源、人工智能成为新生产工具。“全社会各领域对于算力的共性需求，将推动算力总规模爆发式增长、超算智算等算力需求快速提升，预计未来5年我国智算规模年复合增长率将超过50%。”杨杰说。
数据中心领域头部公司的三季报显示出产业韧性。比如，润泽科技第三季实现营收9.98亿元，同比增长39.12%；实现归母净利润4.18亿元，同比增长20.94%。
消费电子迎来新机遇
人工智能的迅猛发展，也为下游的消费电子带来新机遇。
“AI需要更强大的本地算力，未来可能推出AI消费级的电脑（AIPC）、手机等。”天风证券全球科技首席分析师孔蓉认为，消费电子近两年整体进入了瓶颈期，随着AI性能的不断提升，未来能带动硬件设备的迭代升级，AI或将成为驱动“换机潮”的重要因素之一。
今年10月，联想展示了首款AIPC，通过在硬件中集成加速单元有望实现本地大模型部署。
多家消费电子龙头也纷纷加大在AI领域的投入。以传音控股为例，公司表示，目前已在语音识别、语义理解、语音合成、自然语言处理、知识图谱等方面形成了自身的AI语音底层技术能力，构建起小语种语音数据优势，并在多语种语音助手、数字人、语音伪造检测技术方面取得了重大突破。
智能耳机设备厂商漫步者透露，公司已与阿里下属人工智能公司签署了合作开发智能耳机的协议。漫步者前三季度实现营收约18.62亿元，同比增长21.56%；实现净利润约2.77亿元，同比增长61.58%。
消费电子正进入去库存周期尾声。数据显示，今年二季度以来，全球电脑出货量环比回升，电脑价格已经止跌趋稳。
