专题：聚焦2023基金三季报
随着公募基金三季报披露完毕，期内基金份额申赎情况也浮出水面，公募基金在三季度普遍遭到净赎回情况。
根据天相投顾基金评价中心数据，基金公司三季度申购赎回统计（不含联接基金），在申购赎回相抵之后，鹏华基金2023年第三季度合计被净赎回377.23亿份居首，永赢基金第三季度净赎回239.45亿份、南方基金净赎回235.31亿份、博时基金净赎回213.57亿份，景顺长城基金净赎回20.7.84亿份。
根据天相投顾基金平均中心统计，三季度，鹏华安盈宝货币、鹏华增值宝货币、鹏华丰恒债券、鹏华稳瑞中短债、鹏华丰尊债券、鹏华兴鑫宝货币被赎回份额较大；鹏华中债1-3年农发行债券、鹏华添利宝货币、鹏华金元宝货币、鹏华双季享180天持有期债券A等三季度被净申购份额较大。详情见下图。
鹏华安盈宝货币基金经理叶朝明，方莉在三季报中表示，2023年三季度，经济呈现企稳态势，PMI数据逐月回升，9月PMI升至扩张区间。需求端，固定资产投资增速略有下行，基建投资整体仍在高位，房地产开发投资增速较为疲弱。消费增速较二季度略有下降，整体较为平稳，节日出行人次和消费水平均恢复至疫情前水平，服务业消费表现好于商品消费。出口方面，8月出口同比底部回升，随着9-12月基数走低，出口增速有望继续改善。金融数据方面，7-8月信贷增量偏低，随着政策效果逐渐体现，后续社融增速预计保持平稳。通胀数据方面，CPI低位徘徊，PPI筑底回升，通胀风险可控。海外方面，美国CPI读数走高，但核心CPI有所降低，美联储三季度共计加息25bp，年内美联储转向降息的概率较小。美元表现较为强势，人民币汇率震荡趋稳，总体仍处于双向波动的合理范围。国内经济恢复基础尚不牢固，货币政策操作整体偏呵护。公开市场操作继续削峰填谷的思路，在月末、税期等资金紧张时点，大量投放逆回购满足银行需求。7月银行信贷投放节奏放缓，央行通过降息助力经济恢复，8月OMO和1年期LPR利率分别下调0.1个百分点、MLF利率下调0.15个百分点。9月全面降准0.25个百分点补充市场流动性。整个季度来看，回购利率整体略有下移，DR007中枢向降息后的政策利率回归，季末时点流动性分层较为明显。其中，DR007均值在1.88%，较上一季度下行6BP，R007均值为2.01%，较上一季度下行14BP。3个月期限AAA同业存单到期收益率均值在2.10%，较上一季度下行15BP。由于9月末资金成本较高，货币市场工具时点收益率较上季度末多数上行，其中1年期AAA存单收益率上行15BP左右，1年期国开债收益率上行16BP左右，1年期AAA短融收益率上行8BP左右。
虽然公募基金在三季度普遍遭到净赎回情况，但也有7家公募基金三季度净申购份额超百亿份。天相投顾统计显示，三季度华夏基金净申购700.64亿份居首，华泰柏瑞、国泰基金净申购分别为388.65亿份、196.25亿份位列第二、第三位。
以华夏基金为例，三季度华夏上证科创板50成分ETF净申购376.88亿份，华夏恒生科技ETF净申购57.37亿份，华夏国证半导体芯片ETF净申购43.85亿份。可见投资者对科创板、恒生科技、半导体芯片比较推崇。
华夏上证科创板50成分ETF基金经理张弘弢,荣膺在三季报中表示，3季度，经济逐步修复，PMI环比增长，地产销售改善。金融资产价格整体震荡，人民币汇率和权益市场偏弱，利率债偏强，商品期货明显走强。A股政策底明确，静候市场底。板块方面，电力、能源、电信运营等相对稳定，TMT板块调整。基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要取***指数的投资策略，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
